희토류 관련주 수혜주

요즘 뉴스에서 "희토류" 이 단어 자주 보셨을 거예요. 5월 14일 베이징에서 열린 미중 정상회담을 앞두고 유니온머티리얼이 13일 장중 14% 넘게 급등했고, 한국의 희토류 수입량이 1년 전보다 76%나 급락했다는 보도까지 나왔거든요. 단순한 자원 이슈가 아니에요. 미국과 중국이 무역 전쟁의 마지막 카드로 희토류를 쓰고 있고, 그 사이에 낀 한국이 가장 큰 피해를 보고 있는 상황입니다. 그래서 오늘은 희토류 관련주가 어떤 종목들인지, 지금 왜 이렇게 시장이 들썩이는지 차근차근 풀어드릴게요.

🌏 CARD 1. 희토류, 왜 지금 이렇게 뜨거운가요?

희토류는 전기차 모터, 풍력 발전기, 반도체, 미사일, 전투기에 들어가는 영구자석의 핵심 원료예요. 네오디뮴, 디스프로슘, 터븀 같은 이름이 익숙하지 않으시겠지만 이런 원소가 없으면 전기차도, AI 데이터센터도, F-35 전투기도 만들 수 없어요.

 

문제는 전 세계 희토류 정제량의 80~90%를 중국이 장악하고 있다는 점이에요. 그러다 보니 중국이 미국과의 무역 갈등이 격해질 때마다 희토류를 무기처럼 꺼내 들거든요.

 

중국은 2025년 4월에 7개 중희토류 원소에 대해 이중용도 수출 허가제를 도입했어요. 그 이후 1년 동안 무슨 일이 있었냐면, 글로벌 희토류 영구자석 수출량이 4% 줄었고, 이트륨·디스프로슘 같은 중희토류는 최대 65%까지 폭락했어요. 그 중에서 한국이 가장 큰 타격을 입었는데, 한국의 희토류 수입량이 무려 76% 급감했어요. 이게 5월 17일 글로벌이코노믹 보도 핵심이에요.

 

여기에 더해 2025년 10월에는 중국이 희토류 관련 기술·원재료·장비까지 통제를 더 강화한다고 발표했고, 트럼프 대통령이 다음 날인 10월 10일에 중국 제품에 100% 추가 관세로 맞불을 놓으면서 미중 긴장이 다시 극에 달했어요. 이런 흐름이 한국 증시 희토류 관련주에 그대로 반영되고 있는 거예요.

🇺🇸 CARD 2. 미국 대장주 MP머티리얼스

국내 종목으로 가기 전에, 미국 희토류 대장주 하나는 꼭 알고 가셔야 해요. 바로 MP머티리얼스(MP)예요.

 

MP머티리얼스는 미국 내 유일한 희토류 광산인 캘리포니아 마운트패스를 운영하는 회사예요. 미 국방부가 2025년 7월 10일에 약 4억 달러 규모의 우선주 투자를 결정하면서 지분 약 15%를 확보했어요. 워런트 행사까지 포함하면 미국 정부 총 투자 규모가 약 9억 달러에 달해요. 미국 정부가 민간 기업에 직접 지분 투자를 한 건 굉장히 이례적인 사례예요.

 

여기서 진짜 핵심은 가격 하한 보장이에요. 미 국방부가 네오디뮴-프라세오디뮴(NdPr) 산화물에 대해 ㎏당 최소 110달러를 보장해줬거든요. 당시 시가가 60~70달러 수준이었으니까 거의 두 배를 약속한 셈이에요. 그런데 그 이후로 시가가 진짜로 110달러까지 치솟았어요. 시장 자체가 가격을 끌어올린 거죠.

 

여기에 더해서 미 국방부는 MP머티리얼스가 신설하는 자석 공장 '10X 공장'에서 생산하는 자석 물량을 10년간 전량 매입하겠다고 약속했어요. 10X 공장은 2028년 시운전 예정이고, 완공되면 연간 1만 톤 규모의 자석 생산 능력을 확보하게 돼요.

 

민간 자금까지 따라왔어요. 애플이 2025년 7월 15일에 MP머티리얼스와 5억 달러 규모 희토류 자석 공급 계약을 체결하고 2억 달러를 선지급했고요. 골드만삭스도 10억 달러 규모 자석 공장 건설에 동참하기로 했어요.

 

실적도 폭발적이에요. MP머티리얼스는 2025년 4분기에 순이익 940만 달러로 흑자 전환했고, 직전 분기까지만 해도 적자였던 회사가 단숨에 바뀌었어요. 주가는 지난 1년간 약 200% 상승했고요. 트럼프 행정부는 2026년 2월에 '프로젝트 볼트(Project Vault)'라는 희토류 공급망 전략을 발표하면서 연방 정부가 규제자가 아닌 주주로 변신하겠다고 선언했어요. 이게 미국 희토류 종목 전반에 강력한 모멘텀이 되고 있는 상황이에요.

🇰🇷 CARD 3. 국내 희토류 관련주 핵심 종목

한국은 미국이나 호주처럼 자체 희토류 광산이 없어요. 그래서 국내 희토류 관련주는 크게 두 갈래로 나뉩니다. 희토류를 대체할 수 있는 소재를 만드는 회사, 그리고 희토류를 직접 다루거나 자석을 만드는 회사예요.

종목명	핵심 사업·연결고리
유니온머티리얼 (047400)	희토류 대체재 페라이트 마그넷 생산, 대표 대장주
유니온 (000910)	유니온머티리얼 지분 44.07% 보유 모회사
성안머티리얼스 (045300)	MP머티리얼스의 한국 파트너사, 2023년 7월 연 240톤 공급계약 체결
동국알앤에스 (075970)	희토류 관련 무기재·단열재, 호주 ASM과 정제공장 협약
노바텍 (285490)	희토류 기반 영구자석 제조
삼화전자 (011230)	희토류 대체 페라이트 소재 생산, 테슬라 차세대 모터 채택 기대
EG (037370)	희토류 관련 금속·소재 사업
티플랙스 (081150)	희토류 합금·특수강 가공
현대비앤지스틸 (004560)	스테인리스 냉연·희토류 관련 소재

이 중에서도 시장이 가장 주목하는 종목은 단연 유니온머티리얼이에요. 유니온머티리얼은 페라이트 마그넷이라는 희토류 대체 소재를 주력으로 생산하는데, 5월 13일 미중 정상회담을 앞두고 장중 14.14%까지 급등했어요. 1월 7일에 중국이 일본 대상 수출 통제를 발표했을 때도 상한가(+29.99%)를 찍었고요.

 

여기서 페라이트가 왜 중요하냐면, 테슬라가 차세대 전기차 모터에 희토류 대신 페라이트를 채택할 가능성이 거론되고 있거든요. 만약 테슬라가 진짜로 페라이트를 채택하면 페라이트 시장 규모는 2032년까지 두 배 이상 커질 것으로 전망돼요.

 

성안머티리얼스는 MP머티리얼스와 직접 연결된 종목이라서 따로 챙겨볼 만해요. 2023년 7월부터 MP머티리얼스와 연 240톤 규모 희토류 공급 계약을 체결하고 영구자석의 핵심 소재인 희토류 금속을 제조하고 있거든요. MP머티리얼스가 미국 정부 지원으로 폭발적으로 성장하면 직접 수혜를 받는 구조예요.

 

동국알앤에스도 주목할 만한 종목이에요. 모회사가 유니온머티리얼 지분 44%를 갖고 있어서 직접적인 수혜 라인이고, 호주의 희토류·희소금속 광산을 보유한 ASM과 저탄소·고순도 금속 정제공장 공동개발 협약도 맺어둔 상태예요.

📈 CARD 4. 지금 왜 희토류 관련주가 핫한가요?

네 가지 흐름이 동시에 움직이고 있어요.

 

① 미중 정상회담 모멘텀
5월 13일부터 15일까지 트럼프 대통령이 베이징을 방문했고, 본 회담은 14일에 인민대회당에서 135분간 진행됐어요. 시장은 이 회담의 핵심 의제 중 하나가 희토류 공급 문제라는 점에 주목했고, 회담 직전 13일에 유니온머티리얼·티플랙스·동국알앤에스 등이 일제히 강세를 보였어요. 11월에는 2차 희토류 수출 통제 재개 여부를 결정하는 추가 회담까지 예정돼 있어서 모멘텀이 길어질 가능성이 있어요.

 

② 한국 희토류 수입량 76% 급락
이게 가장 심각한 부분이에요. 중국의 수출 통제로 한국이 받는 충격이 글로벌 평균을 훨씬 뛰어넘었어요. 이러다 보니 한국 정부와 기업들이 공급망 다변화에 진지하게 움직이고 있고, 대체 소재 기업들이 직접 수혜를 보는 구도예요.

 

③ 트럼프의 '프로젝트 볼트'
2026년 2월에 발표된 미국의 희토류 공급망 재건 프로젝트예요. 연방 정부가 단순 보조금 지원을 넘어서 직접 주주로 참여하겠다는 게 핵심이에요. MP머티리얼스가 이 정책의 1번 수혜주고, 미국 희토류 섹터 전체에 기관 자금이 몰리는 흐름이 만들어졌어요. 한국의 성안머티리얼스 같은 파트너사도 간접 수혜를 받게 되고요.

 

④ AI·휴머노이드·전기차 수요 폭증
희토류 영구자석은 전기차 모터, 풍력 발전기, AI 데이터센터 냉각 시스템, 휴머노이드 액추에이터에 모두 들어가요. 수요가 폭증하는데 공급은 중국이 장악하고 있으니 가격이 오를 수밖에 없는 그림이에요. MP머티리얼스 사례에서 봤듯이 네오디뮴 가격이 1년 만에 두 배로 뛴 게 우연이 아니에요.

⚠️ CARD 5. 들어가기 전에 꼭 알아둘 것

희토류 관련주는 매력적이지만 함정도 진짜 많아요.

 

첫째, 변동성이 극단적으로 큽니다. 유니온머티리얼만 봐도 1월 7일에 상한가(+29.99%) 찍었다가 며칠 만에 다시 내려오기를 반복했어요. 미중 정상회담 같은 이벤트가 끝나면 차익 실현 매물이 쏟아져서 단기에 -20~30% 빠지는 일도 흔해요. 단기 모멘텀 추격은 정말 위험해요.

 

둘째, 이슈에 따라 단기 급등락이 반복되는 테마성 종목이 많아요. 리서치알음 최성환 대표가 "양국 간 대립이 극적으로 타결될 경우 하락 리스크를 감안해야 한다"고 경고한 것도 같은 맥락이에요. 미중 합의가 잘 풀리면 오히려 희토류 관련주는 빠질 수 있어요.

 

셋째, 국내 희토류 관련주 대부분이 실적이 약합니다. 유니온(영업손실 -115억), 유니온머티리얼(-165억), 삼화전자(-73억), EG(-55억) 등 적자 기업이 적지 않아요. 테마성 모멘텀이 빠지면 실적이 받쳐주지 못한다는 약점이 있어요.

 

넷째, 미국 종목 MP머티리얼스도 PSR(주가매출비율)이 매우 높아서 밸류에이션 부담이 큰 편이에요. 정부 지원이라는 강력한 호재가 있어서 떨어지진 않지만, 단기 변동성은 미국 종목도 마찬가지입니다.

🔍 핵심만 한 번 더 정리

오늘 정리한 희토류 관련주를 카테고리별로 다시 압축해드릴게요.

유형	대표 종목
미국 희토류 대장주	MP머티리얼스 (MP)
MP머티리얼스 한국 파트너	성안머티리얼스
국내 페라이트 대체재	유니온머티리얼, 유니온, 삼화전자
국내 영구자석·희토류 소재	노바텍, EG, 동국알앤에스
합금·특수강·기타	티플랙스, 현대비앤지스틸

지금 희토류 관련주는 미중 갈등이라는 정치 이벤트, 미국 정부의 직접 베팅, 한국의 수입 충격이라는 세 가지 큰 흐름이 동시에 만들어낸 테마예요. 다만 변동성이 매우 크고, 국내 종목은 실적이 약한 경우가 많다는 점은 꼭 기억하셨으면 해요. 본인이 보고 있는 종목이 어떤 유형인지 먼저 확인하고, 분산해서 접근하시는 게 안전합니다.

 

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